ジョーカーの資産運用ブログ

米国株・資産運用・家計を中心に書いていきます

高インフレ時における投資スタイルについて

米国の超長期のインフレ率を調べてみたら下記のような推移となっていた。現在のインフレ率は1970年代ぶりの水準であり今の現役世代の大半は経験したことがない水準である。 1872年からの超長期のインフレ率を示したものである。まず前半の1920年頃まではイン…

円安の今、考えていること。

円安が進んでいる。ジョーカーの資産の大半はドル建て資産であり、円安が進めば資産は増加する。マネーフォワードにログインして総資産を確認したところ昨年末程度まで資産額は回復していた。 株価は上昇したとは言え、年末からは未だマイナスである。ここか…

子供ができたので生活防衛資金を増やす

最近、子供の誕生を控え家計管理の方法を変更しようと考えている。最近の株式相場の下落時を経て、投資し続けることがいかに重要であり難しいことかということを考えたからである。 よく超長期のS&P500のチャートをだして、「米国株は長期では右肩上がりだか…

今後の投資態度を時間軸毎に考える

先週の株式相場は久々の絶好調で、改めて投資し続けることが重要であるということを思い出させる週となった。先週ノーポジだった場合の機会損失を考えただけでもぞっとする。 S&P500は50日移動平均は超えて200日移動平均へ届こうとしている。インベスターズ…

住宅購入によって格差が広がる

住宅購入は人生の三大支出の一つといて多くの方が悩む領域である。SNS上では自宅は「購入」or「賃貸」で大きな議論になっている。 ジョーカーは住宅購入は極めて個別要因が大きい事案であり一概にどちらが有利というものではないと考えている。 www.joker-in…

景気後退に向かう世界でハイテク銘柄は再び光り輝く

今、世界は景気後退へ向かっているかもしれない。 コロナショック以降の大金融相場で2020年、2021年までは好調な相場環境だった。FRBも少し前までは「インフレは一時的」との認識で金利は低く保たれ、企業業績は堅調だった。これぞ金融相場といった感じだ。 …

今はまだ買い場ではない!!キャッシュポジション高めでいきます。

どうもジョーカーです。 2022年3月11日の終値でS&P500は4,204.31と2021年末の4766.18から11.8%下落しています。ジョーカーの投資資産も13.2%の下落に見舞われている状況です。ジョーカーのポートフォリオはハイテク比率の高いQQQやVGT、個別銘柄ではハイパー…

2020年2月のポートフォリオ

コロナショックは久しぶりの急落でした。ジョーカーの資産も当然前月比マイナスです。 2月途中まで非常に好調で含み益が急増している中での急落だったので、まだ含み益は残っています。しかし今後更なる下落も想定して動かないといけない状況です。 そんな…

2020年1月のポートフォリオ

半年ぶりのブログ更新となります。 資産状況をまとめていたので合わせて2020年1月の運用状況を報告します。 運用ポートフォリオ 資産額・投資利益の推移 株式ポートフォリオ 債券・金ポートフォリオ 運用ポートフォリオ まずは全体の資産の内訳です。生活防…

2019年8月のポートフォリオ

2019年8月の運用状況報告です。 運用ポートフォリオ 資産額・投資利益の推移 株式ポートフォリオ 債券・金ポートフォリオ 運用ポートフォリオ 生活防衛資金及び確定拠出年金の資産を除いた資産の内訳です。純粋に投資に充当できる資金及び資金化できる資産を…

金(ゴールド)への投資の振り返り(2019年8月)

どうもジョーカーです。 今日は1,500ドルを超えて高値で推移している金(ゴールド)について書きます。 ジョーカーのポートフォリオでも金(ゴールド)がいい感じでクッションになっており株安の影響を和らげています。金(ゴールド)への投資の振り返りと今…

2019年6月のポートフォリオ

久しぶりのブログ更新です。 2019年も半分が過ぎ、節目でもあるため運用状況を報告します。 運用ポートフォリオ 資産額・投資利益の推移 株式ポートフォリオ 債券・金ポートフォリオ 運用ポートフォリオ 生活防衛資金及び確定拠出年金の資産を除いた資産の内…

【ROKU】ジョーカーが購入したTVストリーミングプラットフォーム企業

今回はTVストリーミングプラットフォーム企業のROKU(ティッカー:ROKU)についての記事です。ジョーカーはストリーミング市場の成長の追い風もありROKUにとって良い環境になったこともあり、投資を行いました。 しかし、この分野はアマゾン・グーグル・アッ…

2019年4月のポートフォリオ

2019年4月のポートフォリオ、運用報告です。 運用ポートフォリオ 資産額・投資利益の推移 株式ポートフォリオ 債券・金ポートフォリオ 運用ポートフォリオ 生活防衛資金及び確定拠出年金の資産を除いた資産の内訳です。純粋に投資に充当できる資金及び資金化…

【NOW】サービスナウは企業のワークフローを改善するソフトウェア企業

今回はイケイケのIT企業であるサービス・ナウ(ティッカー:NOW)に投資を行ったので報告します。 グロース投資を検討する中で投資対象候補としてあがってきた銘柄となります。 サービスナウ(NOW)とは ITサービスマネージメントの分野ではリーダーのポジシ…

【市況関連株・業績回復株・資産株】株式の6つの分類(パート②)

昨日の続きです。 www.joker-investment.com 「ピーター・リンチの株で勝つ」では株式を6つの分類に分けています。 低成長株 優良株 急成長株 市況関連株 業績回復株 資産株 本日は市況関連株、市況関連株、業績回復株についてです。 市況関連株について 業…

【低成長株・優良株・急成長株】株式の6つの分類(パート①、成長率に関する分類)

「ピーター・リンチの株で勝つ」では株式を6つの分類に分けています。 低成長株 優良株 急成長株 市況関連株 業績回復株 資産株 このほかにも細かく分類する方法があるようですが、一般投資家であればこの分類で十分です。 成長率に関する3つの分類 低成長…

【ADS】アライアンス・データ・システムズが暴落したから原因を探る

ジョーカーが2月に購入したアライアンス・データ・システム(ティッカー:ADS)が暴落しました。 非常に悲しいですが要因をみていきます。 www.joker-investment.com アライアンス・データ・システムズは3つの事業で成り立っています。 クレジットカード事…

個別株への集中投資が大きなリターンをもたらす

株式投資で大きなリターンを得たい場合は集中投資する必要があります。 これはバフェットの投資スタイルです。 株式投資をする際に分散投資の重要性を嫌なほど聞きます。 分散投資は現代ポートフォリオ理論によって証明されたリスクを低減させる方法です。 …

【シーゲル流投資・高配当戦略を否定】高配当企業への投資が報われなくなってきた

海外のブログの共有です。 米国株投資をされている方はジェレミー・シーゲルの「株式投資の未来」を読んでいる方が多いです。ジョーカーも当然読みました。 その中で衝撃を受けた内容は 1871年から2003年にかけて、インフレ調整ベースで、株式の累積リターン…

【30代の住宅ローン】住宅ローンを抱える割合増加。住宅ローンのリスクに備える

30代で住宅ローンを抱える割合が増加している。返済比率は低下しており健全な状態を維持。しっかりと貯蓄を増やしている。 変動金利で借りる割合が増加。金利上昇リスクはあるが、当面上昇の可能性は低い。 収入減少のリスクが住宅ローンの最大リスク。貯蓄…

JPモルガン・チェース(JPM)CEOが株主への手紙を公表~2020年、2021年に景気後退へ

JPモルガン・チェースのジェイミー・ダイモンCEOは4月4日、株主向けの書簡を公表しました。 アメリカ最大規模の銀行であるJPモルガンを率いるCEOの書簡であり、大変勉強になるかと思います。 2018年第4四半期の株価下落について 昨年末の株価下落について述…

【T】連続34年増配の米国最大通信企業AT&T~6.45%の高配当が魅力的

AT&Tは6%超の高配当銘柄。配当の安全性は比較的高く減配リスクは低い。 配当性向は60%未満であり、34年連続増配であることから今後の増配も期待できる。 巨額買収が続き債務が1,800億ドルまで増加したことが株価下落の要因 キャッシュフローは増加している。…

【IAU】金(ゴールド)への投資を再考する

今回は投資している金(ゴールド)について書いていきます。 金(ゴールド)の投資割合と投資方法 ジョーカーは資産の6%を金(ゴールド)に投資しています。 投資方法としてはETFを利用しています。 具体的にはコストが0.25%のiシェアーズ ゴールド・トラス…

リフト(LYFT)がIPO実施。ユニコーン企業のIPO成功で米国株はバブルに向かう

ユニコーン企業の代表格であるリフト(LYFT)がIPO実施。2019年にはユニコーン企業のIPOが続く予定 ユニコーン企業は赤字だがカネ余りでIPOは成功する 株式相場は再び上昇トレンドに戻る。警戒モードの機関投資家の資金も動けば今後バブルが発生する その先…

2019年3月のポートフォリオ

2019年3月のポートフォリオ、運用報告です。 運用ポートフォリオ 資産額・投資利益の推移 株式ポートフォリオ 債券・金ポートフォリオ 運用ポートフォリオ 生活防衛資金及び確定拠出年金の資産を除いた資産の内訳です。純粋に投資に充当できる資金及び資金化…

【GIS】2019年絶好調のゼネラル・ミルズを心配する理由

ゼネラル・ミルズ(GIS)は年初来+31%の高パフォーマンス ブルーバッファローの買収の影響がなくなれば今後は高成長が期待できない のれんが総資産の70%に達しており注意が必要 配当は安全であるが成長は期待できない 年初来パフォーマンス+31%と絶好調 2…

【AAPL】ハード発表がないアップル発表会。サブスク企業へ転換か

アップル(AAPL)はハード販売企業からサービスを定額で提供するサブスク企業へ転換しようとしている。 仮にサブスク企業へ転換した場合、PERが15倍程度から20倍程度に上昇すると予想 ゲーム事業とクレジットカード事業は特に注目したい 動画ストリーミング…

【焦って売るな!】逆イールド発生からの株価推移

過去、逆イールド発生から株価は平均27%上昇 ITバブル前は45.5%上昇している ピークまでの期間は1年以上 今、株は売るのは待ったほうがいい 1989年5月の逆イールド発生時 1998年9月の逆イールド発生時(前回逆イールド発生から9年4か月経過) 2006年2月の逆イ…

【米国株暴落の兆候】長短金利逆転の逆イールド発生

この記事で説明すること 過去7回の景気後退前の全てで逆イールドが発生 逆イールド発生から1年半から2年後に景気後退が起こっている。 景気後退の半年から1年前には株式相場は下がっている。 今後はボラティリティが高い相場が続く 最後のひと上げもやって…